複利

複利（Compound Interest）指利息會加返落本金，下一期連埋一齊計息。

同單利對比最清楚：

• 單利 —— $10,000 本金，每年 5%，年年都係收 $500。十年收 $5,000
• 複利 —— 第一年收 $500，第二年係用 $10,500 去計，收 $525，第三年用 $11,025 計⋯⋯

十年後，單利得 $15,000，複利係 $16,289。差 $1,289，唔算好誇張。

真正嘅分別喺後面

複利最容易被誤解嘅地方，係大家用頭幾年嘅感覺去推斷成件事。頭五年，複利同單利睇落分別好細，好多人喺呢個階段覺得「唔見有咩special」。

但同一筆錢、同一個 5%：

年期	單利	複利	差距
10 年	$15,000	$16,289	$1,289
20 年	$20,000	$26,533	$6,533
30 年	$25,000	$43,219	$18,219
40 年	$30,000	$70,400	$40,400

四十年之後，複利嗰邊已經係單利嘅兩倍以上。而由 30 年到 40 年嗰十年，複利自己就多咗 $27,181 —— 比佢頭三十年賺嘅總和仲要多。

呢個就係複利條曲線嘅形狀：頭段平坦到令人懷疑，後段突然變陡。

兩件要留意嘅事

一，時間係複利最重要嘅輸入。 唔係回報率。同樣年期下提高回報率通常要承受更大波動，但時間呢樣嘢，早開始就有，唔使同人爭。

二，複利對你唔利嗰邊一樣成立。 管理費、循環利息、每次交易嘅成本 —— 全部都係反方向嘅複利。信用卡嘅未清餘額同樣係月月滾，只不過滾嘅方向係向你收。

複利唔係一個技巧，係一個結構。你要做嘅唔係「用」佢，係唔好打斷佢 —— 每次中途提走、每次多畀一層費，都係喺重設條曲線。